Инвестиции в ценные бумаги не задались сверхприбылью

Ивановские управляющие, осуществлявшие вложения д/с компаний в финансовые инструменты, за 2019 г. сократили их совокупную бумажную прибыль на 18%, при этом выручка инвесторов приросла на незначительные 1,7%. Кто из них по этому виду деятельности показал лучшие результаты и каковы были денежные потоки в портфелях управляющих по инвестиционным операциям?

Как обычно сначала стоит оговориться, что в список включены организации из реестра ФНС по виду деятельности 64.99.1 — вложения в ценные бумаги. Этот вид деятельности не предполагает получение обществами каких либо лицензий мегарегулятора при инвестициях на рынках капитала. Поэтому к директорам и управляющим такими фирмами особых требований к квалификации не предъявляется (им не нужно иметь сертификаты серий типа специалиста в области брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами).

Как видно из перечня, на весь регион приходится всего 7 игроков, желающих заняться этим рисковым видом заработка. Все представленные общества наряду с основным видом деятельности — вложения в ценные бумаги — совмещают его иными видами.

Лидером рынка по размеру чистой прибыли за 2019 г. является общество «ИНВЕСТ-Н» с результатом в 44,2 млн ₽. Компания продемонстрировала скромный рост прибыли — 6,6% (на уровне средней доходности по ОФЗ за год). Доля фирмы составляет весомые 72% в совокупном финрезультате и солидные 23% в общем объёме выручки. Показатель выручки прирос на 37,2% и показывает максимальное относительное значение в рейтинге.

На втором месте по чистой прибыли фирма «КОНЦЕПТ» с результатом в 16,8 млн ₽. Можно отметить, что компания показала максимальное сокращение прибыли в деньгах (↓ -49%). Доля общества составляет 27% в совокупном финрезультате 77% в общем объёме выручки, которая снизилась на 13%.

Эти первые два общества в списке с одними и теми же учредителями также имеют одного  управляющего-индивидуального предпринимателя. Почему в одном случае было показано наращение прибыли, а в другом существенное сокращение сказать сложно. Возможно были заложены разные инвестиционные идеи при формировании или балансировке портфеля. Однако наличие прибыли как таковой, а не убытков, наверняка не может не радовать владельцев активов. С другой стороны рублёвый индекс Московской биржи IMOEX и долларовый RTSI за год приросли более значительно — на 25,55% и 44,93% соответственно. Даже индексы корпоративных и государственных облигаций набрали за год более 15%.

Данные показывают, что 2 компании рейтинга нарастили выручку по сравнению с предыдущим периодом, а одна фирма напротив — её снизила. Прибыль отражает следующее: 3 фирмы сформировали большинство совокупной прибыли, а одна компания — показала убыток. Соответственно доля прибыльных фирм превалирует над убыточными. Из числа тех фирм, что сработали в прибыль, одна организация её увеличила, а 2 уменьшили. Среди тех предприятий, что имели убытки, единственная фирма её нарастила.