Владеющие пакетом ценных бумаг на 28,9 млрд ₽, ивановские инвесторы снизили свой дивидендный доход от владения акциями: так, за 3к2021 г. он составил лишь 52,8% от аналогичного объёма за 3к2020 г.
Сумма начисленного дохода по дивидендам сократилась на годовом интервале на 47,2% (с 1 299 млн ₽ до 685,7 млн ₽). И эти числа отражают только доходы подверженные налогообложению по ставке 13% (для резидентов региона).
Вместе с тем, данные отчёта УФНС региона по форме №6-НДФЛ указывают на то, что в третьем квартале этого года доход от дивидендов по акциям составил 685,7 млн ₽ против 622,1 млн ₽ во втором квартале сего года (↑ 10,2%). Вполне возможно, что этот квартальный прирост (с 622 млн ₽ до 685 млн ₽) связан с остаточным дивидендным ралли по бумагам, выплаты по которым осуществляются не только по итогам полного года, а, скажем, и в ежеквартальном режиме (такая дивидендная политика стала встречаться у многих отечественных эмитентов всё чаще).
В 3к2021 г. среди прочих дивиденды платили российские эмитенты из числа т.н. «голубых фишек» и входящие в индекс MOEX10: VTBR, GAZP, ALRS, NLMK. Про иностранные акции и дивиденды по ним и говорить не приходится: тут только следи за дивидендным календарём своего брокера и становись акционером той фирмы, что тебе люба и по карману. В общем, выбрать как квалифицированному так и не квалифицированному инвестору было из чего.
Полученные доходы нерезидентов (облагаемые по ставке 15%), за 3к2021 г. по отношению к 3к2020 г. показали неслыханный рост в 88 раз (!): с 1,3 млн ₽ до 1,154 млрд ₽. Впрочем редакции кажется, что эти доходы следует отнести вовсе не к нерезидентам, а к нашим местным мультимиллионерам, которых облагают до известного уровня дохода как по 13%, так и по ставке 15%.
Так вот, получается, что сегодня по 3к2021 г. доходы малого числа мультимиллионеров держащих крупные пакеты ценных бумаг превышают полученные доходы большого числа рядовых акционеров в 1,7 раза (1,154 млрд ₽ против 685,7 млн ₽). Во втором квартале 2021 г. дивидендные доходы крупных и мелких акционеров были сопоставимы: 625 млн ₽ и 622 млн ₽ соответственно.
Совокупные доходы с этих двух налоговых ставок в 1,839 млрд ₽ за период превышают аналогичные данные 3к2020 г. на 41,5%, а по отношению к 2к2021 г. на 47,5% (и вывод здесь сегодня может говорить о том, что основные дивиденды вовсе не «приземляются» на брокерские счета акционеров условно по отечественным «голубым фишкам» именно летом, т.е. по второму кварталу. Оказывается нет, именно в третьем квартале отмечается максимум получения дохода акционерами компаний.
Также исходя из налоговой ставки 13%, от владения акциями бенефициары-резиденты должны будут заплатить налог на 54,8 млн ₽ с полученного дивидендного дохода в 685,7 млн ₽ и 168,6 млн ₽ по ставке 15% с дохода в 1,154 млрд ₽ (всего 223,4 млн ₽).
Если чисто логически задаться вопросом, — а каким же портфелем долевых ценных бумаг владеют ивановские акционеры, что позволяет им получать такие дивидендные выплаты? — то в расчёт надо брать среднюю дивидендную доходность по бумагам, которые находились в портфеле в 3к2021 г. Например, по отечественным бумагам за 3к2021 г. дивиденды выплачивали минимум 36 эмитентов и средняя арифметическая доходность по ним составила 7,8%. Соответственно очень условно можно просчитать величину портфеля по доходу обложенному ставкой в 13%: 685,7 млн ₽*100% / 7,8% = 8,8 млрд ₽, а по доходу обложенному ставкой в 15% — 14,8 млрд ₽ соответственно.
Мы с вами уже знаем, что частные инвесторы региона (физлица) владели на 3к2021 г. общим пакетом ценных бумаг на 23,9 млрд ₽ ⇒, что доля акций в нём составляет min 36,8% (8,8 млрд ₽*100% / 23,9 млрд ₽ = 36,8%). Много это или мало в общем объёме портфеля, сказать трудно. В конце концов в форме налогового отчёта №6-НДФЛ понятие дивидендов нужно понимать как размытую формулировку (непонятно, что именно сюда вложено: только ли акции, либо ещё и депозитарные расписки. Если бы были сноски к отчёту, указывающие код вида полученного дохода, тогда всё было бы ясно. Сегодня числа расчётов выше, следует рассматривать как очень и очень условные). Но, средние данные ЦБ РФ по России в целом говорят о схожем проценте владения инвесторами данным классом активов (акциями): на тех же брокерских ИИС их доля составляет 32% (см. с.25).