В новых подробных данных ЦБ РФ о количестве клиентов брокерских компаний и величине активов граждан за первый квартал этого года в плюсе фигурирует только показатель численности инвесторов: он вырос на 14% или на 16 тыс. чел. Вся остальная статистика — в красном цвете.
Итак, рост клиентской базы граждан с ивановской пропиской составил 14,1% по брокерским счетам (включая специальные — типа ИИС). За 1к2022 г. они приросли на 16 247 ед. Совокупный портфель активов клиентов снизился до 23,6 млрд ₽ (↓ 26,6%). Большинством пакета активов владеют физлица — 21,2 млрд ₽ у 131 тыс. клиентов. Сегодня из 1 тыс. чел. населения ивановской области брокерскими счетами обзаведены уже 134 человека (кварталом ранее 116 физлиц формально были в рынке). Почему формально? Потому что такие типы счетов могут открываться как бы довеском к выгодным банковским вкладам (т.е. с повышенной процентной ставкой). Разумеется это не значит, что владельцы брокерских счетов обязательно имеют на них какие-то активы (деньги, ценные бумаги…).
Насколько же сникли конкретные активы граждан вследствие февральской суматохи на российских финансовых рынках? Ответить на этот вопрос и просто и сложно. Например не ясно, выходили ли ивановцы из своих позиций и как именно: по маржин-коллу (т.е. принудительному закрытию позиции брокером вследствие потери контроля над рисками инвесторами) или самостоятельно в результате фиксации накопленной прибыли или убытков?
Динамика бъёма активов ивановцев на брокерском обслуживании | amCharts
Как бы то ни было на отчётную дату (1к2022 г.) доля ценных бумаг в портфелях граждан области достигла 90,2% или 19,1 млрд ₽ (против 87,6% и 25,4 млрд ₽ кварталом ранее). Отсюда вытекает наращение доли в общем объёме всех активов инвесторов при снижении конкретного класса активов в абсолютном значении на 24,7% или на -6,2 млрд ₽. ЦБ РФ в своих выводах по ключевым фактам рынка за первый квартал отмечает, что клиентские активы и их совокупная рыночная стоимость снизились в результате обострения геополитической ситуации и применения недружественными странами в отношении России беспрецедентных санкций.
Что касается кэша физлиц, то порядка 2,14 млрд ₽ пока не было вложено в конкретные активы. Причём их объём оскудел на 1,24 млрд ₽ или на 36,6%, чем кварталом ранее (на счетах было 3,39 млрд ₽). Соответственно можно предполагать либо о докупке интересных инструментов самими инвесторами, либо выводе д/с со счетов и их переброске на обычные, но повышенные ставкой депозиты банков (не стоит забывать и о налоговых отчислениях по результатам прошедшего года).
А вот вложения в драгоценные металлы по результатам квартала не задались: на весь регион остатки их вложений снизились на сумму в 625 тыс. ₽ у граждан (физлиц) до 1,51 млн ₽.
Средний размер собственного портфеля инвестора из Ивановской области на сегодня снизился с 281 до 180 тыс. ₽ (у физлиц он просел с 253 тыс. ₽ до 162 тыс. ₽). Просадки связаны как с ростом числа открытых брокерских счетов, так и со стоимостным оскудением портфелей на миллиарды рублей.
Что касается клиентов, которые непосредственно сами не вкладываются и не управляют своими портфелями ценных бумаг, то большинство их также сконцентрировано на физлицах, а не на юрлицах: 4 878 граждан против 1 фирмы-клиента у доверительных управляющих соответственно. Здесь большинство физлиц (4 878 чел.:↑ 5,6% или +260 чел. за 1-й квартал 2022 г.) разумеется выступают в роли неквалифицированных инвесторов, а текущая стоимость инвестиционных портфелей доверительных управляющих по ивановцам сникла на 206,4 млн ₽ или на 10,7%, до уровня в 1,71 млрд ₽.
Сравнивая бумажные потери в активах доверительными управляющими в 10,7% и потери рядовых физлиц в 24,7% по региону, можно заметить тот уровень профессионализма по составу портфеля, что присущ квалифицированным мастерам рынка. Автор сих строк, например, на сегодня тоже имеет схожие потери в своём портфеле бумаг на уровне профи ~ 12% (эту суматоху на рынке пережидаю без выхода из позиций по каким-либо акциям, сглаживая потери купонными доходами по облигациям, которые своевременно подбирались с рынка. В общем, если бы не акции «национального достояния», то моему портфелю тоже пришлось туго. Значит не зря я ими владею уже более 10-ка лет).
Средний размер портфеля у доверительного управляющего по физлицу в 1к2022 г. составил 351 тыс. ₽ против 415 тыс. ₽ кварталом ранее. Просадка показателя также связана с ростом числа открытых счетов ДУ, так и из-за просадки в остатках активов.
Стоит отметить, что реальное количество брокерских счетов в регионе может быть сильно больше, чем число в текущие 131 099 бенефициаров: ведь отдельные граждане могут иметь несколько брокерских счетов. Исходя из данной статистики также следует, что текущее количество всех ивановских инвесторов, имеющих как брокерские так и ИИС, номинально, скажем так, составляет уже 25,5% от экономически активного населения региона (в среднем за 1к2022 г. — равному 513,9 тыс. чел.). Доля граждан региона, вовлекаемых в альтернативные инвестиции неуклонно растёт: за квартал она выросла с 21,8% до 25,5%., отражая интерес граждан к подешевевшим акциям и рынку в целом.
Кроме того, на отчётную дату доля владения биржевыми финансовыми инструментами в 21,2 млрд ₽ снизилась с 19,4% до 14,2% от вложений граждан в традиционные депозиты в банках равную 148,6 млрд ₽ (в рублях и валюте на 1.04.2022 г. без учёта счетов эскроу). Текущая динамика оскудения остатков по биржевым активам физлиц (↓ 26,8%) явно превышает динамику изъятий д/с с вкладов в банки за тот же период (↓ 0,7%). Иными словами кто-то из инвесторов очень невовремя подхватил «инвестиционную контагиозность» и неудачно вошёл в рынок. Хотя, повторюсь, достоверно неизвестно как себя повёл ивановский инвестор: пережидает он сегодня бумажные потери на счетах или вышел из позиции с реальными убытками. Наверняка кто-то из новичков удачно вошёл в рынок на февральско-мартовском дне этого этапа кризиса и что-то да заработал.
А вот о том, какими выдались доходы ивановских инвесторов с дивидендов по акциям за 4к2021 г. и весь год, редакция расскажет на днях.