В новых подробных данных ЦБ РФ о количестве клиентов брокерских компаний, доверительных управляющих и величине активов граждан за первый квартал сего года в плюсе фигурируют практически все показатели. Значит ли это, что отыграны жуткие просадки ивановцев в деньгах по 2022 г.? Вовсе нет.
Итак, рост клиентской базы граждан с ивановской пропиской составил 6,8% по брокерским счетам (включая специальные — типа ИИС). За 1к2023 г. они приросли на 11 332 ед. (это меньшие темпы прироста, если сравнивать с 1к2022 г.). Совокупный портфель активов клиентов возрос до 21,3 млрд ₽ (↑ 16,3%). Большинством пакета активов традиционно владеют физлица — 20,6 млрд ₽ у 177 тыс. клиентов. Сегодня из 1 тыс. чел. населения ивановской области брокерскими счетами обзаведены уже 193 человека (кварталом ранее 182 физлица формально были в рынке). Почему формально? Потому что такие типы счетов могут открываться как бы довеском к выгодным банковским вкладам (т.е. с повышенной процентной ставкой). Разумеется это не значит, что владельцы брокерских счетов обязательно имеют на них какие-то активы (деньги, ценные бумаги, драгоценные металлы…).
Насколько же возросли конкретные активы граждан на российских финансовых рынках от давления санкций из недружественных стран вследствие проведения нашей СВО в Украине?
Динамика бъёма активов ивановцев на брокерском обслуживании | amCharts
На отчётную дату (1к2023 г.) доля ценных бумаг в портфелях граждан области достигла 88,3% или 18,2 млрд ₽ (против 86,5% и 15,1 млрд ₽ кварталом ранее). Отсюда вытекает наращение доли в общем объёме всех активов инвесторов при росте конкретного класса активов в абсолютном значении на 20,1% или на 3 млрд ₽.
ЦБ РФ в своих выводах по ключевым фактам всего российского рынка за первый квартал этого года отмечает, что интерес инвесторов к фондовому рынку поддерживался ростом котировок акций в ожидании дивидендных выплат, а также привлекательными доходностями облигаций по сравнению с доходностью депозитов при высокой склонности к сбережениям. Нетто-взносы на брокерские счета были максимальными с конца 2021 г., а средний размер портфеля вырос с 1,3 до 1,4 млн рублей. Доля акций резидентов в структуре активов достигла 30% и практически сравнялась с долей облигаций резидентов (32%). Доля иностранных активов снижалась благодаря выпуску замещающих облигаций и продаже иностранных акций на доступных площадках.
Что касается кэша физлиц, то порядка 1,71 млрд ₽ пока не было вложено в конкретные активы. Их объём на брокерских счетах прирос всего на 79 млн ₽ или на 4,8%, чем кварталом ранее (на счетах было 1,63 млрд ₽). Соответственно можно предположить об открытом интересе и докупке интересных инструментов самими инвесторами.
Вложения в драгоценные металлы по результатам квартала также вызывали интерес у ивановцев: на весь регион остатки их вложений подросли на сумму в 2,5 млн ₽ (↑ 31,3%) у граждан (физлиц) до 10,8 млн ₽.
Средний размер собственного портфеля инвестора из Ивановской области на сегодня подрос незначительно: со 110,5 тыс. ₽ до 120,2 тыс. ₽ (у физлиц он прирос со 105,5 тыс. ₽ до 116,3 тыс. ₽). Подвижки здесь связаны как со скромной динамикой числа открытых брокерских счетов, так и с лучшими темпами прироста стоимости чистых активов (СЧА) в портфелях на миллиарды рублей.
Что касается клиентов, которые непосредственно сами не вкладываются и не управляют своими портфелями ценных бумаг, то теперь абсолютное большинство их сконцентрировано на физлицах (одно юрлицо перестало быть клиентом какого-то доверительного управляющего) — 4 304 граждан. Управляющие за 1к2023 г. надо сказать подрастеряли свою клиентскую базу на 4% или 181 клиента, которые, разумеется, выступают/ли в роли неквалифицированных инвесторов, а текущая стоимость инвестиционных портфелей доверительных управляющих по ивановцам возросла на 281,2 млн ₽ или на 9,7%, до уровня в 3,17 млрд ₽. Вполне может быть, что ушедшие клиенты поднаторели знаниями и стали уже «квалами», сдав экзамен у своего брокера на право покупки всего спектра активов, торгуемого на обеих основных российских биржах (Московской и СПб). В том же Обзоре ЦБР отмечается, что клиентская база в ДУ по стране снижается третий квартал подряд вследствие выхода клиентов из долгосрочных массовых стратегий. Объем портфелей вырос на фоне положительной
переоценки по акциям и иностранным бумагам, а также за счет притока средств в краткосрочные стратегии денежного рынка с высоким средним чеком.
Сравнивая бумажный прирост в активах доверительными управляющими в 9,7% и «прикуп» рядовых физлиц в 20,1% по региону за 1к2023 г., можно отметить, что профессионалы проиграли рядовым неквалифицированным инвесторам. Автор сих строк, например (как квалифицированный инвестор и даже больше — специалист по брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами), тоже имел схожие результаты по своему портфелю ценных бумаг на уровне профи ~12,12%. При этом рынок (индекс Московской биржи — IMOEX) за указанный период «убежал» от нас совсем недалеко: всего до 13,77%. В общем, те мобилизованные граждане, что имели отношение к рынку (торговали прежде и торгуют ныне, формируя свои портфели) сегодня являются уже миллионерами вкладывавшими своё денежное довольствие в рынок, а размер их/наших портфелей должен превосходить указанные выше «средние» значения по кварталу в ~20 раз (при условии широкой диверсификации в российских активах и их классах: акциях, облигациях…). Мы — трейдеры/инвесторы — должны быть однозначно довольны результатами инвестирования в десятки процентов и сотни тысяч рублей прибыли портфелей: как минимум официальную инфляцию по стране в целом у нас получается обыгрывать.
Средний размер портфеля у доверительного управляющего по физлицу в 1к2023 г. составил 737 тыс. ₽ против 644 тыс. ₽ кварталом ранее. Рост показателя также связан с падением числа открытых счетов ДУ, так и из-за приращения в остатках активов (СЧА).
Стоит отметить, что реальное количество брокерских счетов в регионе может быть сильно больше, чем число в текущие 177 342 бенефициара: ведь отдельные граждане могут иметь несколько брокерских счетов. Исходя из данной статистики также следует, что текущее количество всех ивановских инвесторов, имеющих как брокерские так и ИИС, номинально, скажем так, составляет уже 36,8% от экономически активного населения региона (в среднем за 1к2023 г. — равному 480,8 тыс. чел.). Доля граждан региона, вовлекаемых в альтернативные банковским вкладам инвестиции неуклонно растёт: за квартал она выросла с 31,7% до 36,8%., отражая интерес граждан к привлекательным акциям и рынку в целом (либо умению сейлз-трейдеров банков и брокерских домов продавать доступ на рынок).
Кроме того, на отчётную дату доля владения биржевыми финансовыми инструментами в 20,6 млрд ₽ выросла с 10,5% до 12,4% от вложений граждан в традиционные депозиты в банках равную 165 млрд ₽ (в рублях и валюте на 1.04.2023 г. без учёта счетов эскроу). Текущая динамика прироста остатков по биржевым активам физлиц (↑ 17,7%) явно превышает динамику изъятий д/с с вкладов в банки за тот же период (↓ 0,5% или на 865 млн ₽). Иными словами кто-то из инвесторов очень вовремя подхватил «инвестиционную контагиозность» и весьма удачно вошёл в рынок. Хотя, повторюсь, достоверно неизвестно как себя повёл ивановский инвестор: пережидает он сегодня бумажные потери провального 2022 г. на счетах или вышел из позиции с реальными убытками. Наверняка кто-то из новичков удачно вошёл в рынок в начале года и что-то да заработал.